撰文：WSPN

1. 简介

1.1 非洲的数字经济

随着全球数字经济的迅猛发展，非洲正处于经济转型和可持续发展的关键时期。非洲总面积超过 3000 万平方公里，人口超过 14 亿，自然资源丰富。根据世界银行的数据，2022 年非洲大陆 GDP 达到约 2.98 万亿美元，年增长率保持在 3% 以上。据 Endeavor 报告，2022 年非洲数字经济规模约为 1150 亿美元，占 GDP 的 3.86%，预计到 2050 年将达到 7120 亿美元。

数字经济涵盖数字金融、数字商业和数字教育等多个行业。非洲有 66% 的人口没有银行账户，面临支付、贷款、储蓄和保险等挑战。近年来，金融科技企业数量激增，移动支付、在线借贷和汇款成为热门领域。普惠金融是非洲数字产业的重要机遇之一，核心在于利用数字技术扩大金融服务覆盖面。

非洲主要 Fintech 企业分布（数据来源：数字非洲观察，briterbridges）

根据 Statista 数据，2024 年非洲移动支付规模将突破 1950 亿美元，年复合增长率保持两位数，预计到 2028 年将进一步增长至 3148 亿美元。许多非洲国家的电子支付规模创下历史新高。例如，尼日利亚的移动货币交易量在 2020 年翻了一番，达到约 8 亿笔；南非的在线商务在 2020-2021 年期间增长了约 40%。2023 年，17% 的非洲消费者每天使用数字支付服务，每周使用比例达 48%。

非洲数字支付市场规模（数据来源：Statista）

移动货币是非洲增长最快的数字支付形式。根据 GSMA 报告，2023 年非洲移动货币注册账户数达 8.56 亿，新增注册账户 1.36 亿。非洲拥有约 169 种移动货币服务，如 M-PESA 和 MTN Mobile Money，这些平台为用户提供便捷的存取款和汇款服务。移动货币推动了撒哈拉以南非洲地区 GDP 增长贡献超过 1500 亿美元，贡献率为 3.7%。

不同地区的移动货币对 GDP 的贡献（数据来源：GSMA）

非洲电子商务市场潜力巨大，预计 2023 年在线零售收入将达到 490.2 亿美元，年增长率接近 14%。到 2027 年，用户群可能飙升至 6 亿，用户渗透率达 44.3%。这带来了经济增长、就业机会以及改善偏远地区商品和服务获取的机会。

1.2 稳定币

1.2.1 非洲的稳定币市场

非洲加密货币采用迅速增长，尼日利亚在全球加密货币采用指数中排名第二，仅次于印度。根据 Chainalysis 报告，2022 年 7 月至 2023 年 6 月，撒哈拉以南非洲地区加密货币转账额达到 1171 亿美元，其中稳定币占比超过 50%。

2023 年撒哈拉以南非洲国家加密货币月交易量按资产分类图（数据来源：Chainalysis）

以尼日利亚为例，2022 年中央银行宣布重新设计法定货币以打击通货膨胀，导致现金短缺，促使更多公民寻求财务替代方案，增加加密货币持有量（主要是稳定币）。

尼日利亚加密货币交易量（数据来源：Chainalysis）

1.2.2 稳定币应用

稳定币广泛应用于汇款、跨境贸易和普惠金融等领域。通过降低汇款成本、避免资产价格波动，稳定币显著提高了跨境支付效率。此外，稳定币为无银行账户人群提供了便捷的金融服务，解决了金融包容性问题。

汇款成本（数据来源：UNDP）

许多非洲国家长期受到高通胀困扰，使用锚定美元的稳定币能有效保值。主流中心化交易所向非洲用户提供稳定币储蓄业务，帮助应对通胀风险。

撒哈拉以南的非洲部分国家通胀率（数据来源：UNDP）

1.2.3 主要稳定币

• Tether (USDT): 市值最大的稳定币，非洲广泛使用。
• USD Coin (USDC): 市值第二大稳定币，积极拓展非洲市场。
• WSPN USD (WUSD): 由 WSPN 发行，与 CanzaFinance 合作，提供便捷金融服务。
• Celo USD (CUSD): 由 Celo 发行，抵押物为加密货币，与 Opera 合作推出 MiniPay 钱包。

1.2.4 地区差异

非洲数字经济存在较大地区差异。东非和西非在移动货币发展上领先，活跃账户数占全非洲的 85%，交易额占 90.8%。西非国家如尼日利亚、加纳发展较快，而东非的肯尼亚和坦桑尼亚也有活跃表现。

2023 年非洲移动货币概况（数据来源：GSMA）

2013-2023 年非洲移动货币活跃账户地区占比（数据来源：GSMA）

1.2.5 增长前景

非洲电子商务市场预计到 2030 年将达到 9398 亿美元。移动支付和数字服务的广泛应用将推动稳定币在未来非洲数字经济中扮演重要角色。

2. 稳定币如何助力非洲数字经济

稳定币维持相对稳定的价值，有效抵御非洲部分国家当地货币的波动风险。区块链技术使支付更快速，资金流动更加迅速，支持中小企业进行跨境贸易。稳定币还能提高交易效率，降低成本，增强金融包容性。

3. 稳定币采用面临的挑战

当前稳定币在非洲的大规模采用面临监管、基础设施、民众认知等方面的挑战。明确的监管框架、完善的基础设施和社会教育是稳定币发展的重要保障。

4. 案例研究

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq 是非洲最大的跨境支付平台，用户超 5 亿，覆盖 40 多个非洲国家。支持 USDC、USDT 等稳定币，发行 AfriqCoin，手续费低至 0.5%-1%。OnAfriq 显著提升了非洲金融包容性，处理时间缩短至 2 分钟。

AZA Finance

AZA Finance 提供跨境支付和外汇解决方案，总交易量超过 90 亿美元，用户数超 150 万。支持 USDC 和 USDT，稳定币交易量占 30%，推动非洲区域经济一体化。

WSPN

WSPN 通过分布式账本技术支持透明、高效的数字支付，与 StableWallet 合作打开非洲市场。通过多样化的推广活动吸引新用户，提升用户体验，推动 WUSD 在非洲市场的普及。

未来展望

成功经验展示了稳定币如何改善非洲金融服务并推动经济发展。关键在于提升金融基础设施、完善政策和监管框架、提高公众认知度以及加强合作。

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