过去十年，“先买后付”（Buy Now Pay Later, BNPL）在全球电商支付领域广泛应用，尤其受年轻消费者青睐。预计到2025年，BNPL将占全球电商实物商品支出的12%。随着加密技术的兴起，PayFi结合智能合约和区块链，提供类似“先买永不付”的创新支付体验。

一、什么是先买后付

先买后付（BNPL）是一种允许消费者分期付款的在线支付方式，无需立即支付全款。例如，一笔100美元的购买可以分为四期，每期支付25美元，通常免息。这种支付方式已成最受欢迎之一，特别是对年轻客户。

根据Global Payments的数据，2022年Z世代和千禧一代中分别有44%和37%使用BNPL服务。超过一半的美国消费者使用过BNPL，在澳大利亚接近10%的电商交易使用了该服务。分析师预计，到2025年，BNPL将占全球电商实物商品支出的12%。

对于消费者，BNPL最大的吸引力是分摊小额购买成本且无需支付利息。对于商家，BNPL提高销售转化率和订单价值，使用该服务的商家收入可增加高达14%。

二、PayFi 中的 Buy Now Pay Never 是什么？

基于稳定币的增长和PayFi的兴起，先买后付已成为过去式，Buy Now Pay Never正在崛起。PayFi通过区块链和智能合约技术，结合Web3支付与去中心化金融（DeFi），促进价值高效流转。

PayFi由Solana基金会主席Lily Liu在2024年香港Web3嘉年华上提出，旨在构建一个无需可信第三方的点对点电子现金支付网络，充分利用DeFi的优势，创造全新的金融市场。

Buy Now Pay Never通过锁定用户未来在DeFi中的收益来支付今天的消费。例如，Sarah质押了$50资产，预计1个月后产生$5.5收益，她可以用这笔未来的收益支付今天买咖啡的费用。

三、从先买后付到 Buy Now Pay Never

区块链支付和DeFi的融合催生了PayFi，实现更极致的Buy Now Pay Never体验。作为消费者，这种服务提供方便、经济实惠的购买方式；作为商家，吸引更广泛用户群体并提高销售转化率；作为DeFi协议，吸引更多用户进行staking，释放生息资产流动性。

PayFi不仅提升了Web3支付的效率，还实现了传统金融无法实现的新范式和产品体验。

四、PolyFlow 如何实现 Buy Now Pay Never

PolyFlow是一个连接现实世界资产（RWA）与去中心化金融（DeFi）的创新PayFi协议。作为基础设施层，PolyFlow整合传统支付、加密支付与DeFi，确保合规性、安全性和RWA的无缝集成。

PolyFlow通过PID（支付ID）和PLP（流动性池）分别作为合规准入和资金托管的入口，保证Buy Now Pay Never服务的合规落地与应用拓展。PolyFlow发起了Buy with Interests Program，积极与支付网关、Crypto Payment Card等合作，为消费者构建全新PayFi场景体验。

PolyFlow正重新定义去中心化支付系统在Web3领域的运作方式，拓展PayFi的创新应用场景。

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